2026-06-06

AI算力与半导体产业链

技嘉AI服务器加速启航，4月营收亮眼但高盛维持“中性”

技嘉的AI服务器业务正从预期走向现实，强劲的营收增长印证了行业高景气，但高盛的中性评级提醒我们，利好已部分兑现，未来股价更需要盈利能力（利润率）的验证。

Goldman Sachs ｜ 高盛-技嘉（2376.TW）AI服务器业务加速启动；4月营收超预期同比增长74%；中性 Goldman Sachs-Gigabyte （2376.TW） AI server business ramp~up ahead； Apr revenues beat at +74% YoY； Neutral-260604.pdf

2026-06-05

新能源电力

全球储能系统将迎“超级周期”，哪些市场是赢家？

储能是解决未来电网“刚需”瓶颈的核心技术，其投资机会将超过市场当前预期，开始对电力公用事业板块进行重估。

Morgan Stanley ｜ 摩根士丹利-能源的未来：全球商业储能 Morgan Stanley-Future of Energy：Global Merchant Batteries-260604.pdf

2026-05-19

资金流、指数与再平衡

负面因素已被定价，高增长被错杀，Sunresin当前估值极具吸引力

Sunresin的负面因素已被股价充分反映，当前估值与39%的EPS增速严重不匹配，是市场送钱的机会。

UBS ｜ UBS-Sunresin New Materials（300487）Negatives priced in，current valuation appears attractive-260518.pdf