2026-06-11

医药与生命科学

药明康德被列入美国1260H清单，公司回应将申诉，预示长期博弈

药明康德被列入1260H清单更多是政治性事件，短期内造成情绪冲击，但鉴于其在全球医药研发中的核心地位和私人部门的紧密联系，实质性脱钩风险极低。

Morgan Stanley ｜ 摩根士丹利-药明康德(2359.HK)我们对美国国防部更新1260H清单的看法 Morgan Stanley-WuXi AppTec Co Ltd （2359.HK）Our Take on the Updated 1260H by the US Department of Defense-260609.pdf

2026-06-10

硬件制造与工业资本品

药明康德：被列入1260H清单，机构视为短期情绪冲击

药明康德的实质性利空有限，因1260H清单事件引发的股价下跌，反而是基本面扎实下的一个抄底机会。

Nomura

2026-04-28

AI算力与半导体产业链

**DeepSeek V4预览版发布实为行业顺风，智谱与MiniMax迎来密集催化期（J.P. Morgan）**

短期收入扰动无碍长期价值，AI服务器互联芯片龙头的毛利率跃升与新品周期正开启双击行情。

｜ JPM-DeepSeek V4: Sector tailwind misread as zero-sum shock – Reiterate OW on Zhipu and MiniMax-260426.pdf