EV 时间线

储能电池（ESS）需求预测上调，数据中心成为新增长极

全球电池需求的增长引擎正从“电动化”转向“电力和算力”，储能（ESS）和数据中心将取代电动汽车成为未来10年电池需求的最大增量来源。

中国零售油价调控机制：财政代价可控，电动车加速渗透是“意外之喜”

中国以“可控的财政成本”和“加速电动车转型”为代价，成功构建了抵御国际油价冲击的防火墙，这一战略的长期效益远大于短期代价。

韩国电池制造商受益于美国ESS政策红利，EV底部或已确认

GS Yuasa：日本新电池战略与公司中期计划高度契合，政策东风将至

GS Yuasa正处于政策与产业趋势的“甜蜜点”，日本国家级电池战略的升级和AI带来的储能需求，为公司在数据中心和工业电源领域的成长提供了坚实的政策保障和商业机遇。

全球汽车行业月报：不确定周期中聚焦运营执行力，特斯拉自动驾驶与法拉利电动车成焦点

全球汽车行业正从电动化竞赛转向智能化竞赛，比亚迪凭借其巨大的销量基数和激进的技术投入，在自动驾驶赛道获得了独一无二的规模优势和数据壁垒。

亚洲宏观数据观察：EMAX韧性促使央行立场更趋鹰派

奢侈品行业正站在盈利下调的悬崖边缘，市场可能低估了“三重打击”的冲击力，顶级品牌的防御性优势将在此时凸显。

AI对碳化硅（SiC）的需求，是不是被炒过头了？

中国4月汽车销量强劲，电动车渗透率突破60%

中国电动车渗透率突破60%是里程碑事件，燃油车市场正被加速替代。

小米集团：1Q26预览——手机利润率可能更好，但实现全年EV目标需下半年大幅加速

小米1Q26手机业务有望稳健，但EV业务能否实现全年目标将是决定股价后续走势的关键。

高油价为电动车普及提供顺风，但并非需求激增的催化剂

全球电动汽车销量重回增长，3月环比激增82%

**保利发展FY25业绩符合预披露，但去杠杆慢于同行，资产负债表稳健性获认可（Goldman Sachs）**

公司财务安全垫增厚，但结构性挑战使其短期弹性受限，维持中性看法。

**美国电池产能大转向：电动车补贴退潮，公用事业储能迎来“洪水”与成本红利（UBS）**

美国电池产能结构性转向储能，将通过成本下降重塑能源竞争格局，利好下游电站，利空中游设备。