宏观政策与利率汇率
做多中国3年期NDIRS：押注流动性收紧与债券供给增加
中国债券市场面临“供给冲击+流动性边际收紧”的双重压力，做多利率互换是表达对长端利率上行担忧的精准工具。
Nomura ｜ 野村-亚洲洞察：中国利率市场-维持做多3年期NDIRS头寸 Nomura-Asia Insights：China rates： Maintain pay 3y NDIRS position-260612.pdf宏观政策与利率汇率
政策锚定下的人民币走强与利率走低，央行通过逆回购收紧流动性
中国央行的货币政策工具箱已发生深刻变化，通过“逆回购锁短放长”的操作，在维持汇率稳定和降低利率之间寻求新平衡，市场原有的宽松预期需要修正。
Goldman Sachs ｜ 高盛-中国汇率监控：更强人民币和更低利率背后的政策锚 Goldman Sachs-China FX Rates Monitor： The Policy Anchor Behind a Stronger CNY and Lower Rates-260607.pdf宏观政策与利率汇率
央行创纪录回笼万亿中期流动性，两个月净回笼超2.5万亿元
Deutsche Bank ｜ Deutsche Bank-Asia Chart Alert：PBoC is pulling out liquidity at a record pace-260526.pdf宏观政策与利率汇率